Faits marquants :

• Performance en matière de santé et de sécurité : taux de fréquence des accidents du travail avec arrêt de 0,78 au T3 2015, comparable aux niveaux du T3 2014
• EBITDA de $ 1,4 milliard au T3 2015, stable par rapport au T2 2015
• Expéditions d’acier de 21,1 Mt au T3 2015, soit une baisse de 2,1% en glissement annuel ; expéditions d’acier de 64,8 Mt pour les neuf premiers mois de 2015, soit une hausse de 1,4% en glissement annuel
• Production propre de minerai de fer de 15,4 Mt au T3 2015, soit une baisse de 2,9% en glissement annuel ; 10,3 Mt de minerai de fer expédiés et comptabilisés aux prix du marché, soit une hausse de 3,1% en glissement annuel
• Production propre de minerai de fer de 47,3 Mt pour les neuf premiers mois de l'année, stable en glissement annuel ; 30,5 Mt de minerai de fer expédiés et comptabilisés aux prix du marché, soit une hausse de 2,0% en glissement annuel
• Baisse de 17% des coûts unitaires de minerai de fer en glissement annuel pour les neuf premiers mois de l'année, dépassant l'objectif de 15% établi pour 2015
• Perte nette de $ 0,7 milliard au T3 2015, incluant une charge exceptionnelle de $ 0,5 milliard liée à la dépréciation des stocks ayant suivi la baisse rapide des prix internationaux de l'acier
• À $ 9,6 milliards, les liquidités demeurent solides au 30 septembre 2015
• Dette nette de $ 16,8 milliards au 30 septembre 2015, par rapport à $ 16,6 milliards au 30 juin 2015, due principalement à des investissements saisonniers en fonds de roulement ($ 0,1 milliard) ; baisse de la dette nette de $ 1,0 milliard par rapport au 30 septembre 2014

Perspectives et prévisions :

• Les derniers mois ont vu une détérioration des conditions d'exploitation, aussi bien en ce qui concerne le niveau international des prix de l'acier (sous l’effet des prix à l'exportation anormalement bas de la Chine) que les volumes des commandes (les clients adoptant une attitude attentiste). Par conséquent, la Société prévoit à présent un EBITDA de l'ordre de $ 5,2 à $ 5,4 milliards pour l'ensemble de l'année 2015.
• La Société prévoit des dépenses d'investissement pour l'ensemble de l'année 2015 d’environ $ 2,8 milliards, par rapport aux prévisions antérieures d’environ $ 3,0 milliards, et des charges d'intérêts nettes d’environ $ 1,3 milliard par rapport aux prévisions antérieures de $ 1,4 milliard. La Société maintient ses prévisions de génération de flux de trésorerie disponible positif en 2015 et pense finir l'année avec une dette nette inférieure à $ 15,8 milliards.

Principaux développements à l'appui de ces prévisions :

• Une combinaison de mesures adoptées par la Société et de développements connus devrait améliorer l'EBITDA de $ 1 milliard en 2016 par rapport au niveau du T4 de 2015. Aperçu spécifique par région :
• Amériques : amélioration résultant de l'accélération de Calvert et de l'amélioration du mix à valeur ajoutée ; retombées du Programme d'Optimisation des Actifs pour la zone Amériques et du Projet de Valeur du Brésil ;
• Afrique et CEI : amélioration portée par les nouveaux accords et tarifs relatifs à l'approvisionnement en minerai de fer en Afrique du Sud, ainsi que par les avantages de la nouvelle batterie de fours à coke et par l'utilisation accrue de charbon pulvérisé (PCI) dans la zone CEI ;
• Europe : poursuites des effets positifs du programme de transformation ; et
• Exploitation minière : nouvelle réduction supérieure à 10% des coûts unitaires moyens de minerai de fer.
• De plus, la Société réduit ses besoins de trésorerie en 2016 d'environ $ 1 milliard par rapport à 2015. Ce résultat est obtenu par une baisse des dépenses d'investissement, des charges d'intérêts et des impôts en espèces et par la suspension du paiement du dividende en numéraire pour l’exercice financier 2015.
• Ces mesures et ces développements devraient permettre à la Société de continuer à générer un flux de trésorerie disponible positif, de réduire sa dette nette et de maintenir un niveau élevé de liquidités.

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